武装与危险:为什么我们应该取消可调利率抵押贷款

退休危机后美国人面临的第二大金融危机是抵押贷款危机

虽然媒体中的许多人都将失败归咎于鲁莽的借款人,但危机的真正驱动力是无法无天的银行提供“诱饵和转换”可调利率抵押贷款

虽然我从来没有看到对抵押贷款危机的准确分析,但我的看法是,在20世纪80年代鲁莽统治之前,没有信用或信用评级不佳的人必须建立一个良好的评级才能获得信用卡或抵押贷款的批准

相反,信用卡发行人决定通过向这些人收取极高的利率来获利,抵押贷款银行将借款人吸引到可调利率的抵押贷款中

ARM费率的增加不一定是基于潜在的优惠利率,而是任意的“重置”,不仅没有向借款人披露 - 但通常,如果不是总是增加

AFL-CIO在2007年对房主进行的一项调查显示,75%的人不知道他们在重置后的新月支付额是多少 - 即使披露增加的是“点数”,而不是每月支付

超过30%的重置贷款不是基于优惠利率的提高,平均每月增加消费税后收入的10%

对于许多借款人来说,他们的利率可能在短短两年内增加三个百分点 - 导致每月支付增加超过30%

这就是1989年我家里发生的事情

如果我的丈夫没有得到重大的加薪,我将不得不再做一份工作 - 在帮助抚养一个三岁的儿子和一个女儿时,这是一个挑战

方式

虽然我是消费者金融保护局背后的大脑伊丽莎白沃伦的忠实粉丝,但我担心无线电通信局要么被银行施压,要么不说风险,要么不理解风险

虽然CFPB最近在其网站上发布了一个名为Ask CFPB的新网站,但他们对ARM的描述只是说“你支付的部分利率将与更广泛的利率挂钩,当利息指数上升时利率上升,“而不是拼写可能负担不起的支付增长

为什么这些信息至关重要

因为如果你最终被ARM困住了,你很可能不会修改你的抵押贷款,因为鲁莽的银行不会被迫改变他们的方式,而只是“激励”这样做

家庭负担得起的修改计划(HAMP)只是提供“现金支付和财政补贴”,以帮助贷款人将每月付款降低到不超过借款人总收入的31%

虽然摩根大通和美国银行面临因拖欠房主的工作没有改善而失去1.31亿美元奖励金的“惩罚”风险,但鉴于摩根大通报告的净收入为37亿美元,为什么会出现这种激动人心的激励因素呢

尽管如此,尽管奥巴马总统在2009年2月承诺帮助多达700万至900万借款人,但迄今为止,HAMP仅导致约100万次贷款修改

不应该指责鲁莽的责任不应该指向奥巴马总统,而应该指向财政部长蒂姆盖特纳和前国家经济委员会主任拉里萨默斯,“我认为总统真的想做一些积极的事情,”前FDIC主席希拉贝尔告诉国家期刊

但拉里和蒂姆“专注于大型金融机构

”在我们进行改革之前,要传播信息以避免这些抵押贷款

通过固定利率贷款,您可以随时在利率下降时进行再融资,尽管您应该等到至少低两个百分点 - 否则“收盘成本”会消耗掉利益

我在之前的博客中提供了其他提示

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